Citibank cartolarizza tre prestiti erogati a Blackstone Real Estate per rifinanziare tre portafogli di asset logistici in UK

Citibank ha prezzato una cartolarizzazione di prestiti immobiliari logistici (CMBS, Collateralized Mortagage Bond Securities) da 798 milioni di sterline: si tratta della più grande operazione CMBS europea dal 2021.

Come si legge nei report di DBRS Morningstar e di Moody’s, che hanno assegnato i rating alle note di cartolarizzazione emesse dal veicolo UK Logistics 2025-1 DAC, l’operazione riguarda tre prestiti senior originati da Citibank London Branch ed erogati a Blackstone Real Estate Partners per rifinanziare l’acquisizione di altrettanti portafogli di asset logistici, per un totale di 8,8 milioni di metri quadri coperti più altri 1,3 milioni di spazio esterno di stoccaggio (industrial outdoor storage o IOS), concentrati soprattutto nel Sud Est del Reno Unito e a Londra.

Nel dettaglio, si tratta del Nevis Loan da 360 milioni di sterline, per 59 asset logistici, del Fawr Loan da 300 milioni di sterline, per 26 asset, e del Pike Loan da 180 milioni di sterline, per 23 asset.

Quanto alle note di cartolarizzazione, sono state emesse in x tranche tutte a scadenza legale maggio 2035: la Classe A da 379 milioni di sterline con rating Aaa di Moody’s e AAA di DBRS Morningstar, la Classe B da 107,7 milioni con rating Aa3/AA; la Classe C da 67,9 milioni con rating A3/A; la classe D da 127,6 milioni con rating Baa3/BBB; la Classe  E da 99,8 milioni con rating Ba3/BB; e la Classe F con rating B3/B.